Cos’è l’ISC
L’indicatore sintetico dei costi dice quanto i costi riducono ogni anno la tua posizione, in percentuale. Lo calcolano tutti i fondi pensione con lo stesso metodo stabilito dalla COVIP, l’autorità che li vigila: un iscritto che versa 2.500 € l’anno, con un rendimento del 4 %, per 2, 5, 10 e 35 anni. Mette insieme tutto: la quota di iscrizione, le spese annue fisse, le commissioni di gestione.
Lo trovi nella «Scheda costi» della nota informativa del tuo fondo. Non comprende le eventuali commissioni di incentivo legate al rendimento.
Quanto costano in media, su 10 anni
| Comparto | Fondi negoziali | Fondi aperti | PIP |
|---|---|---|---|
| Garantito | 0,67 % | 1,18 % | 1,88 % |
| Obbligazionario | 0,37 % | 1,07 % | 1,94 % |
| Bilanciato | 0,39 % | 1,45 % | 2,15 % |
| Azionario | 0,39 % | 1,72 % | 2,64 % |
Sembrano differenze piccole, ma si ripetono ogni anno su tutto quello che hai accumulato. Con 2.500 € l’anno per 25 anni e un rendimento lordo del 4 %, un PIP bilanciato con costi nella media lascia 21.560 € in meno della media dei fondi negoziali bilanciati.
I costi non sono tutto
- Fondi negoziali, fondi aperti e PIP sono i tre tipi di fondo pensione. Il fondo negoziale è quello previsto dal contratto di lavoro della tua categoria: di solito puoi iscriverti solo se il tuo contratto lo prevede.
- Se aderisci al fondo previsto dal tuo contratto, spesso anche il datore di lavoro versa un contributo. In un altro fondo di solito lo perdi, e può valere più della differenza di costo.
- I versamenti si deducono dal reddito entro un tetto annuo, qualunque sia il fondo. Garanzie, rendimenti passati e servizi cambiano da un fondo all’altro.
- Questo strumento mostra solo i costi. Per decidere se restare o trasferirti, confronta la nota informativa del tuo fondo e chiedi al fondo o a un consulente abilitato.
Fonti e metodo
- ISC dei singoli comparti: open data COVIP, licenza CC BY 4.0, scaricati il 19 ottobre 2026.
- Medie: media semplice degli ISC dei comparti di ogni tipo di forma e categoria, lo stesso metodo che la COVIP usa per i valori medi ufficiali. Il comparto è «garantito» se offre una garanzia, come nelle medie ufficiali.
- Per gli anni che non coincidono con 2, 5, 10 o 35 usiamo una media pesata tra i due valori più vicini. I versamenti sono annuali, a inizio anno, con un rendimento costante.